孩子说：
“母亲，我昨儿晚上做了一个梦；
现在却有点儿记不起来，迷迷蒙蒙了。”
母亲笑着说：
“两个老鼠抬了一个梦。”
老鼠怎么能抬梦？
梦怎么抬法？
老鼠抬了梦去做什么？
这不是梦中说梦的梦话？
不是梦话哪，——
她怎地记不起梦来？
那梦上哪儿去了，
要不是老鼠把梦抬？
那老鼠刚抬了梦跑，
蓦地里来了一头猫；
那老鼠吓了一跳，
这梦就跌得粉碎地没处找。
哦，我知道了！
我们做过的梦，都上哪儿去了！
原来都被猫儿吓跑了抬夫，
跌碎得没处找了！
早上，女孩子醒来，想着方才做过的梦，可是迷迷蒙蒙，记不真了，她告诉了母亲。母亲笑着对她说：“两个老鼠抬了一个梦。”母亲这一句话引起女孩子一连串的联想。这就是这首诗的内容。如果用戏剧作比，第一节等于序幕。
女孩子听了母亲的话越发糊涂了：老鼠怎么会把梦抬走呢？梦迷迷蒙蒙的，摸也摸不着，老鼠怎么个抬法呢？它们把梦抬了去做什么用呢？会不会我还在做梦呢？母亲是不是在我的梦里说梦，说她的梦话呢？
紧跟着第二节，女孩子又想到另一方面去了。“不是梦话哪，——”她明明醒了，可以肯定，母亲不是在她的梦里，说的也不是梦话。注意这句话后面有个破折号。这个破折号等于“可是”，表示到这儿意思一转：母亲说的不是梦话，可是她怎么记不起她的梦来了呢？要不是老鼠抬走了梦，她那个梦上哪儿去了呢？这样一想，她又相信母亲的话了：梦真个让老鼠给抬走了。在这儿，第四句本来应该在第三句前面，倒了个个儿，是为了用这一句末尾的“抬（tái）”，跟第二句末尾的“来（lái）”押上韵。
既然梦是老鼠抬走的，那么老鼠把梦抬到哪儿去了呢？女孩子想了又想，忽然明白了：可能老鼠抬起了梦刚要开跑，突然来了一头猫。两个老鼠都吓了一大跳，梦就从它们背上摔下来，摔了个粉碎。
想到这儿，女孩子几乎喊出来：“哦，我知道了，我们做过的梦都上哪儿去了！都怪猫儿吓跑了抬梦的老鼠，把梦给摔得粉碎，所以一个也找不着了。”前面第三节，把女孩子称作“她”，可见是从旁描述，咱们念着，好像能看到女孩子反复思考的神态；这第五节，把“她”改成了“我”，可见这一段写的是女孩子心里的话，带着活泼幼稚的孩子的语气。
在这首诗后面，诗人写了一条注：“‘两个老鼠抬了一个梦’是绍兴的谚语。小孩子说梦的时候，母亲常常这样说。”绍兴是诗人的故乡，诗人在做孩子的时候一定也听他的母亲这样说过。他写的也许就是他在童年时代的一些想法。
这首诗的句子有长有短，各节大致押韵。第三节在前面已经说过了。第二节的第二行末尾是“法（fǎ）”，第四行末尾是“话（huà）”，韵母相同，又都是仄声。第四节的四句，末尾是“跑（pǎo）”“猫（māo）”“跳（tiào）”“找（zhǎo）”，韵母相同，前两个都是平声，后两个都是仄声。第一节分五行，其实是四行，第一、第二行应该相连接。第三行末尾的“了”用普通话应该念作“le”，是轻声，押韵应该押在“了”前面的那个字上。在这儿，“了”的前面是“蒙（mēng）”，跟第二行、第五行末尾的“梦（mèng）”韵母相同，勉强可以算押韵。第五节的第一、二、四行，末尾的“了”如果念成“liǎo”，当然押韵了，如果普通话念成“le”，那么第一行的“道（dào）”和第四行的“找（zhǎo）”韵母也相同，又都是仄声，也可以算押韵。念新诗也要注意韵。念的时候如果能把押韵的地方表现出来，听起来更有味儿。
