袁总理觐见后，隆裕太后问优待条件是否已寄往南方。袁总理回答说：“还没有。”隆裕太后凄然叹道：“这个局面看来是难免了，烦你寄去交议吧。”袁总理道：“事关重大，应交由诸位王公商议后，再行定夺。”隆裕太后道：“王公多半已逃离京城，还有什么可议的。”说完掩面痛哭。袁总理也顾不得她，竟大踏步出宫，致电南方伍代表去了。
民国元年正月二十八日，南京各省代表团依临时政府大纲，召集参议员开会，正式宣布参议院成立。国旗飘荡，军乐悠扬，大众欢欣鼓舞，俨然一幅共和的气象。然而，当听说新政府未经院议，擅自将汉冶萍煤矿公司抵押借款时，全院议员大惊，严词责问。原来，临时政府刚成立时，命令各省赋税暂时豁免。这时没有进款，出款却大得惊人。汉冶萍公司原属于清邮传部大臣盛宣怀，盛氏以铁路国有政策激起民变。当时，清廷将他罢职，革命军又打算将他资产没收，急得老盛没有办法，最后竟与日本人合作，想仗日本商标保护私产；同时又讨好临时政府，愿将汉冶萍煤矿公司抵押日款五百万元，救济新政府。陆军总长黄兴当时急需发军饷，无暇交参议院公决，只与临时大总统孙中山商妥，由大总统及陆军总长秘密签字，连财政总长陈锦涛也不知道。后来参议院察悉，立刻咨照政府，质问道：“抵押借债，为何不交参议院议决，政府怎能擅自签字？”政府潦草答称：“由私人押借，与国家无关。且款项亦未缴齐。”参议院议员认为政府遁词，再请政府切实答复。政府又答称：“汉冶萍公司系私人资产，与日本商订合办但还未通过股东会，先由该公司借日款五百万元，转借与临时政府，请求批准。现只交到二百万元，本总统正担心外人合股，流弊甚多，正拟取消此事，所以未经交议”。湖北的参议员看到答复后义愤填膺，指责政府擅断擅行，最后愤然辞职，返回湖北原籍，并召集本省临时省议会，另行组织临时国会，与南京临时参议院抗衡。随后，政府将汉冶萍公司罢押。与此同时，临时参议院驳斥湖北省议会的行为不合法，当属无效。正当争执不下时，伍廷芳将“优待清室”等条件交到参议院，众人这才将余事搁起，专心公议这些条件。只见第一行写道：
